Прямые иностранные инвестиции — Определение и их роль в мировой экономике?!

Прямые иностранные инвестиции, как способ заработать на экономике и производстве чужой страны. В наши дни можно с уверенностью говорить, что время одиночек давно прошло. Глобализация набирает все большие обороты, все чаще мы видим временные или постоянные объединения стран в союзы и альянсы, причем как политические, так и экономические.

Идет постоянный обмен инвестициями, капиталом, знаниями, информацией, даже сотрудниками. И в данной статье мы рассмотрим одно крайне популярное в наше время явление, связанное с вложением денег. Речь идет о прямых иностранных инвестициях, давайте разберемся, что это такое.

Что представляют собой иностранные прямые инвестиции?

Выгодное приумножение денег в сети от 50$!

Все способы инвестирования в одном курсе, подпишись и получи прямо сейчас.

Для начинающих инвесторов   8 Видео Уроков   Смотреть Бесплатно

Начнем, как водится с определения термина. Итак, прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это вложение капитала в какой-либо инвестиционный проект, проходящий на территории развивающейся страны (экономики), проводимое с целью формирования долгосрочной экономической выгоды и гарантирующее инвестору контроль над вложенными средствами и, как следствие, действиями страны-реципиента.

Пояснение, допустим, инвестор, который ищет пути вложения капитала (читать статью варианты вложений и виды пассивного дохода) с целью его долгосрочного роста и приумножения, вкладывает деньги в какое-либо развивающееся предприятие, находящееся на территории другой страны, приобретая, к примеру, часть его акций. Вот это и есть прямые иностранные инвестиции, причем к ним можно отнести как первичное вложение средств инвестором, так и все дальнейшие операции между ним и компанией.

Чаще всего, деньги вкладываются не в акции (хотя бывает и такое), а открываются новые фирмы, представляющие собой дочернюю компанию или филиал организации, которая выступает «донором». Еще вариант – создание, так называемой, совместной компании. Можно выделить несколько форм, которые могут приобретать такие инвестиции, а вернее компании, которые их получили.

1. Дочернее предприятие – в данном случае, инвестор, вложивший деньги в компанию, получает в свое пользование контрольный пакет ее акций (более 50%);
2. Филиал – предприятие, фактически, выкупается, переходя в полную собственность к инвестору;
3. Ассоциированная фирма – инвестор-нерезидент становится владельцем акций компании, числом менее 50%.

Кстати, контрольный пакет акций далеко не всегда составляет 50 и более процентов. В разных странах эта цифра меняется. Меняется она также в зависимости от доли других собственников, т.е. кто имеет на руках большую часть акций в процентном соотношении, тот и определяет вектор развития фирмы. Иногда, даже бывают случаи, когда владение инвестором всего-навсего пятью процентами акций обеспечивает ему заключающее слово в управлении.

Что касается градации вложений на портфельные инвестиции и прямые, международными организациями предписано, что граница между ними проходит на уровне 10%. Так, если доля вложений в уставном капитале компании выше – это прямые инвестиции, если ниже, то портфельные.

Также ПИИ подразумевают несколько способов инвестирования. Среди них можно выделить:

• Создание на территории страны филиала, т.е. его постройка с нуля, от и до.
• Открытие филиала или дочерней компании на базе другого предприятия, путем его покупки либо поглощения.
• Приобретение прав на пользование определенным имуществом: землей, природными богатствами и т.д..
• Продажа интеллектуальной собственности, в качестве которой может выступать технологий производства и различные ноу-хау.
• Покупка части уставного капитала предприятия, т.е. его акций (паев), с целью формирования контрольного пакета и получения права влиять на деятельность предприятия.

Конечной целью прямых иностранных инвестиций, как и у любого коммерческого предприятия, является максимизация прибыли, которая должна происходить за счет инвестиций. Причем подбираются такие отрасли и сферы деятельности, вложения в которые обеспечивают более высокий профит, нежели при вкладе в аналогичные компании родной для вкладчика страны. Иностранные прямые инвестиции, по сути, несут в себе двойную выгоду, как для страны и компании, которая их принимает, так и непосредственно для инвестора.

Когда компания получает в свое управление вспомогательные ресурсы, позволяющие ей, в случае необходимости, провести реструктуризацию и переоснащение основных фондов, у ней появляется возможность получить в свое распоряжение новые, более эффективные технологии, которые помогут ей извлекать большую выгоду из уже имеющихся ресурсов и, возможно, даже начать выпускать новые виды продукции.

Кроме того, ПИИ способны повлиять и на экономику страны в целом. Так, они стимулируют ее рост, ускоряют экономическое развитие, вместе с ростом производства увеличивают показатели ВВП и НД страны и т.д.. Что касается стран и предприятий доноров (инвесторов), то они получают возможность увеличить суммарный уровень своей прибыли, за счет дивидендов, диверсифицировать производственные и коммерческие риски и существенно уменьшить налоговое бремя, за счет того, что в странах-реципиентах налоговая ставка может быть существенно ниже.

Государственная страховка и стимулирование иностранных инвестиций.

Начни зарабатывать от 10 000 рублей в день уже сегодня!

Мониторинг самых лучших и проверенных проектов для заработка в Рунете.

Обзоры проектов   Пошаговые инструкции   Помощь онлайн

Естественно, что такая выгодная для каждой страны вещь, как ПИИ не может не стимулироваться и регулироваться государством. Так, государственное стимулирование прямых иностранных инвестиций проводится на нескольких уровнях:

*Государственные гарантии инвестору. Проявляются в форме предоставления инвестору уверенности в лояльности законодательства принимающей стороны и гарантии отсутствия каких-либо дискриминаций и предвзятостей по отношению к местным инвесторам. Часто, с целью привлечения инвестиций в законодательство страны включаются положения о защите инвестора от рисков, связанных с политикой, чрезвычайными положениями и стихийными бедствиями.

*Льготы для инвестора. Налоговые, административные, таможенные и т.д.. Проявляются в форме упрощения процедуры регистрации предприятия, снижения ставки налогообложения, налоговых каникул, снятия валютных ограничений и прочего.

*Государственное страхование инвестиционного капитала.

*Помощь в урегулировании инвестиционных споров и многое другое.

ПИИ всячески стимулируются и на международном уровне. Происходит это в форме заключения различных межгосударственных соглашений, призванных упростить процедуру инвестирования и позволить регулировать отношения, возникающие между инвестором и принимающей стороной.

Кроме того, на сегодняшний день, с целью еще большего упрощения процедуры ПИИ, их проводят через специально созданные фонды прямых инвестиций, выполняющих функции посредника. Эти фонды берут на себя все обязательства своих участников, обязуясь в случае одобрения сделки выплачивать заранее согласованные и документально подтвержденные суммы денежных средств. Зачастую они являются закрытыми учреждениями, акционеры которых согласны инвестировать в проекты, способные принести прибыль не раньше, чем через 5-10 лет.

А что касается компаний, в акции которых предлагается вкладывать деньги, то в большинстве своем это опытные и надежные предприятия, имеющие свою клиентскую базу и ведущие прибыльную деятельность, однако, дохода от которой, не хватает для перехода на новую ступень развития или расширения компании.

Инвесторы, желая получить прибыль, используют акции и паи фонда, с которыми они вольны поступать, как им заблагорассудится. К примеру, их можно перепродать другим фондам или инвесторам. А при выборе фонда, они проводят его тщательный анализ, который, зачастую, основывается на таких факторах:

• Политическая и социальная стабильность страны, в которой расположен фонд и большая часть входящих в него предприятий.
• Макроэкономическая ситуация в стране, тенденции развития ее экономики, показатели ее экономического роста и удельный вес различных отраслей деятельности в структуре ВВП.
• Репутация фонда, его стаж и отзывы инвесторов о нем. Очевидно, что чем больше успешно реализованных проектов имеет на своем счету фонд, тем более привлекательным он будет для инвесторов.

Предприятие же, дабы быть допущенным в фонд прямых инвестиций, должно предоставить ему подробную финансовую отчетность, как то: рентабельность производства, размер валовой и чистой прибыли, квалификация технического и управляющего персонала, доля рынка и т.д.. Причем требования фонда к претендентам на вхождение в него, зачастую, довольно серьезные. Так, требуемый уровень рентабельности производства часто должен быть не менее 40%, а стоимость акций предприятия увеличиваться с каждым годом в несколько раз.

Подводя итоги, скажем, что ПИИ являются важнейшей частью финансового механизма, обеспечивающей нормальное функционирование и развитие компаний. Сложно даже вспомнить другой инвестиционный инструмент, который оказывал бы такое же влияние на развивающуюся компанию и помогал бы предпринимателям расширять зону своего влияния и выходить на иностранные рынки.

Если статья «Прямые иностранные инвестиции» была Вам интересна и чем-то помогла, понажимайте по кнопкам социальных сетей ниже, и поделитесь этой информацией со своими друзьями и знакомыми. Спасибо!

Оставить отзыв

Нажмите, чтобы отменить ответ.

Имя *

Email-адрес *

Ваш комментарий появится сразу после модерации

Уведомить по E-mail: Не подписываться Все Ответы на мои комментарии

Добавить отзыв